JPMorgan Chase
JPMorgan Chase & Co. is een zeer grote Amerikaanse bank.
JPMorgan Chase & Co
| ||||
 | ||||
| Beurs | NYSE: JPM | |||
| Oprichting | 1799 | |||
| Sleutelfiguren | James Dimon CEO Douglas L. Braunstein CFO | |||
| Hoofdkantoor | New York, Verenigde Staten | |||
| Werknemers | 243.355 (2018) | |||
| Producten | bancaire producten financiële dienstverlening kredietkaarten | |||
| Winst |  | |||
| Website | jpmorganchase.com | |||
| ||||
.jpg)
De voorlopers van de bank dateren terug tot 1799. De bank is middels fusies en overnames een van de grootste Amerikaanse banken geworden. De bank dankt zijn naam aan de fusie tussen de banken JP Morgan en Chase Manhattan. In 2008 nam het door de kredietcrisis in problemen geraakte banken Bear Stearns en Washington Mutual over. Tijdens de kredietcrisis ontving JP Morgan Chase 25 miljard dollar uit het reddingspakket van de regering.
Recente overnames
In maart 2008 kocht JP Morgan Chase de in nood geraakte Amerikaanse bank Bear Stearns, de op vier na grootste zakenbank van het land.[1] JP Morgan Chase bood eerst $ 2 per aandeel wat later werd verhoogd naar $ 10 of $ 1,2 miljard in totaal. De beurskoers van Bear Stearns was met ruim 90% gedaald na het nieuws dat een noodinjectie van de Federal Reserve (FED) nodig was om te overleven.[1] De overname gebeurde onder druk van de FED en JP Morgan Chase kreeg in ruil voor $ 30 miljard aan garanties voor de bezittingen van Bear Stearns.[2]
In september 2008 ging Washington Mutual (WaMu) ten onder, het grootste faillissement in de Amerikaanse bankengeschiedenis.[3] Het telde op dat moment meer dan 2200 kantoren en het balanstotaal was ongeveer $ 300 miljard.[3] WaMu leed miljarden dollars verlies door de kredietcrisis en het aandeel verloor meer dan 90% van zijn waarde. In de weken voor het faillissement haalden veel spaarders hun geld bij de bank weg.[3] JP Morgan Chase nam na het faillissement de bank over en betaalde hiervoor ongeveer $ 2 miljard.[3]
Schandalen
In de jaren na de kredietcrisis is de bank diverse malen negatief in het nieuws gekomen.
Grootschalig derivaten-schandaal
In april 2012 werd bekend, dat op het Londense kantoor medewerker Bruno Iksil, alias de London Whale, grote verliezen had geleden in de handel in derivaten. De verliezen bleken minstens 6 miljard dollar te bedragen. In deze zaak werd ook zijn leidinggevenden Javier Martin-Artajo op 27 augustus gearresteerd en een collega.[4] De bank kon strafvervolging afkopen met een bedrag van bijna 1 miljard dollar.[5]
Doorverkochte hypotheekleningen
In augustus 2013 werd de bank onderzocht door het Amerikaanse departement van Justitie inzake het doorverkopen van gebundelde hypotheken, de zogenaamde mortgage backed securities in de aanloop naar de kredietcrisis. Het bedrijf had federale effectenwetgeving overtreden door haar aanbod van subprime en Alt-A woninghypotheken effecten gedurende de periode van 2005 tot 2007.[6] Op 19 oktober 2013 kwam een schikking van 13 miljard dollar met het Amerikaanse ministerie naar buiten.[7] De juridische kosten van dit alles zouden al zijn opgelopen tot 16 miljard dollar.[8]
Op 16 november kwam een tweede schikking van 4,5 miljard dollar naar buiten met 21 misleide institutionele beleggers.[9] Eerder was al met de overheid geschikt voor 5,1 miljard dollar.
Madoff piramide
Op 13 december 2013 werd bekend dat de bank 1,7 miljard dollar betaalde wegens een te grote betrokkenheid bij de fraudezaak rond Bernard Madoff.[10][11] Vooral het 10 jaar lang zwijgen over de interne twijfels van JP Morgan jegens Madoff wordt de bank aangerekend.[12]
Wisselkoersmanipulatie
De bank moest in november 2014 samen met vier andere banken een boete betalen van 662 miljoen dollar aan de gezamenlijke toezichthouders, (totaal voor de 5 banken 2,6 miljard dollar), in 3 landen wegens wisselkoersmanipulatie.[13]
Resultaten
JP Morgan Chase is een zeer grote bank met een balanstotaal van ruim $ 2.500 miljard. Vanwege de grote omvang is de absolute winst ook zeer hoog, maar als deze wordt gerelateerd aan het eigen vermogen, wat min of meer garant staat voor de verliezen op verstrekte leningen en activiteiten van de bank, dan is het rendement op dat vermogen zo'n 10%.
| Jaar[14] | Balanstotaal | Nettowinst | Rentabiliteit eigen vermogen |
Marktwaarde | Werknemers (×1000) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2007 | $ 1.562.147 | $ 15.365 | 13% | $ 146.986 | 181 |
| 2008 | $ 2.175.052 | $ 5.605 | 2% | $ 117.695 | 225 |
| 2009 | $ 2.031.989 | $ 11.728 | 6% | $ 164.261 | 222 |
| 2010 | $ 2.117.605 | $ 17.370 | 10% | $ 165.875 | 240 |
| 2011 | $ 2.265.792 | $ 18.976 | 11% | $ 125.442 | 260 |
| 2012 | $ 2.359.141 | $ 21.284 | 11% | $ 167.260 | 259 |
| 2013 | $ 2.415.689 | $ 17.923 | 9% | $ 219.657 | 251 |
| 2014 | $ 2.573.126 | $ 21.762 | 10% | $ 232.472 | 241 |
| 2015 | $ 2.351.698 | $ 24.442 | 11% | $ 241.899 | 235 |
| 2016 | $ 2.490.972 | $ 24.733 | 10% | $ 307.295 | 243 |
Externe link
- (en) Officiële website